Chiêu trò của các broker “cùi bắp” số 02 – Trượt giá

Trượt giá là cái chi chi?

Trượt giá có tên tiếng anh là “Slippage”. Trượt giá là việc các forex sàn có hệ thống khớp lệnh theo thị trường (market execution) cho người giao dịch khớp lệnh tại giá khác với giá mà người giao dịch bấm nút đặt lệnh.
Trước tiên cần phân biệt 2 cách khớp lệnh trên thị trường là khớp lệnh market (market execution) và khớp lệnh instant (instant execution).

Khớp lệnh market tức là khớp lệnh bằng cách người giao dịch bấm nút mua / bán và THỰC TẾ giá đang là bao nhiêu thì sẽ khớp giá đó.  Ví dụ người giao dịch thấy giá US30 là 26000 nhưng khi bấm nút vào thì giá đã nhảy lên 26003, thì giá khớp là 26003.

Khớp lệnh instant là khớp lệnh theo GIÁ BÁO. Ví dụ người giao dịch thấy giá US30 là 26000 thì đặt lệnh vào sẽ khớp giá 26000. Trong trường hợp giá đã nhảy lên 26003 thì hệ thống sẽ hỏi lại là người giao dịch có muốn giao dịch ở giá 26003 không. Nếu người giao dịch đồng ý thì mới khớp, còn không thì lệnh bị đá ra (nôm na là lệnh bị huỷ).

Trượt giá – slippage – xảy ra với dạng sàn cho khớp lệnh market.

Sàn Forex ăn gian chúng ta bằng trượt giá ra sao?

 

Khi giá cả biến động, thường người giao dịch sẽ khó bao giờ khớp đúng được giá mà người giao dịch đặt lệnh. Đây là việc bình thường trên thị trường.

Đối với các sàn Forex dạng ECN hay STP/DMA, tức là các sàn chuyển lệnh của trader đi mà không ôm lệnh thắng thua với trader, thì trượt giá này không có ý nghĩa gì với họ cả. Trader đang ăn thua với người khác, không phải sàn trung gian. Sàn dạng này còn muốn người giao dịch thắng nhiều nữa, vì thắng sẽ giúp trader ở lại với sàn lâu hơn, giao dịch lớn hơn, nhiều hơn và sàn sẽ có nhiều hoa hồng hơn. Vì vậy, các dạng sàn trung gian thực sự có lẽ sẽ không lừa người giao dịch qua trượt giá.

Tuy nhiên, đối với các sàn ôm, tức nhà cái (market maker) hoặc các sàn “giả dạng” làm forex sàn ECN hay STP/DMA thì sẽ dùng chiêu trượt giá này một cách triệt để, nhằm ăn chặn thêm tiền của sàn. Trong một giai đoạn giá biến động mạnh (giờ công bố thông tin chẳng hạn), sàn sẽ “mượn nước đẩy thuyền” nhằm cho trader khớp lệnh ở giá bất lợi hơn.  Ví dụ giá đang tăng và trader mua ở 26000 nhưng sàn đẩy lên khớp ở 26003. Sàn ăn thêm được một đoạn khá dày mà trader khó thưa kiện được, đơn giản vì do “thị trường biến động”. Thử tưởng tượng một thời điểm quan trọng nào đó, mỗi lệnh sàn cho trượt tầm 3 pips và tổng khách hàng họ giao dịch lúc đó là 100 lots chuẩn (standard lot) thì 1 pips là 10 USD (khoảng đó) cho 1 lot ==> Sàn ăn thêm được 3000 USD chỉ bằng cách “đi đường quyền” trượt giá nhẹ nhàng. Thường các sàn đều có câu “khớp lệnh sẽ tùy thuộc thị trường biến động” trong hợp đồng của mình và người giao dịch không bao giờ có thể “cãi” được việc này.

Xử lý trò trượt giá của sàn Forex lừa đảo bẩn bựa ra sao?

Điểm khó khăn của việc phát hiện trượt giá là nếu trong lúc thị trường biến động nhanh, người giao dịch sẽ khó mà nhận thấy kịp. Và nếu có thấy thì cũng nghĩ đó là do thị trường.

Điểm đầu tiên để phát hiện Forex sàn xấu tính cho trượt giá này là chúng ta coi tốc độ khớp lệnh. Tốc độ khớp lệnh là từ lúc bấm nút tới lúc lệnh đã khớp thành công. Nếu tốc độ khớp lệnh chậm thì người giao dịch dễ làm mồi cho “cá mập”. Nếu sàn nào mà thời gian khớp lệnh lên tới cả phút thì nghỉ cho khoẻ. Vì khi người giao dịch vào lệnh, sàn sẽ giữ lại 1 thời gian và xem giá bất lơi tới đâu rồi mới đẩy lệnh vào. Ví dụ người giao dịch mua giá 26000, người giao dịch bấm bút, sàn ôm lệnh 1 giây, giá nhảy xuống 25996 thì sàn cho người giao dịch khớp 26000, người giao dịch lỗ ngay 4 pips. Ngược lại, giá chạy lên 26003 thì sàn cho người giao dịch khớp giá 26003, sàn chả mất gì cả. Vì vậy, cứ sàn Forex khớp lệnh chậm thì né không chơi nữa nhé.

Trước đây khi muốn tránh trượt giá thì dùng lệnh chờ, tuy nhiên bây giờ lệnh chờ cũng bị trượt giá. May mắn là nó trượt rất ít đối với các sàn uy tín. Trong lịch sử đã có cả sàn danh tiếng chơi trò trượt giá này để ăn gian khách hàng, đó là FXCM. Sau đó NFA Mỹ đã xử phạt sàn này phải trả lại tiền đã gây trượt giá và ăn của khách. Rất may đó là NFA, chứ ở các quốc gia mà luật pháp về giao dịch Forex chưa rõ ràng thì …

Có một cách thứ hai là mở một tài khoản thật và đặt lệnh, đồng thời chịu khó ghi chép lại các mức giá, cụ thể:
+) Giá mua bị trượt = giá ask – giá vào lệnh
+) Giá bán bị trượt = giá vào lệnh – giá bid
Cố gắng lập bảng excel và thống kê một số lượng lệnh đủ lớn, anh em sẽ nhìn ra vấn đề. Nếu giá trượt quá lớn hoặc luôn luôn theo hướng bất lợi cho chúng ta (luôn bị âm chứ không dương) thì đã đến lúc anh em nên cân nhắc một sàn khác.

Khi một slippage lớn xuất hiện 

Trượt giá lớn thường xuất hiện khi có tin tức quan trọng. Đối những người giao dịch trong ngày (day trader), việc tránh giao dịch suốt thời gian tin ra là điều cần thiết. Giá sẽ chạy rất nhanh và rất xa gợi lòng tham và cám dỗ chúng ta vào lệnh. Nếu bạn đã vào lệnh rồi, thì một khi tin ra, bạn có thể sẽ bị trượt giá nặng nề ngay điểm stoploss, cuối cùng dẫn đến mức thua lỗ nhiều hơn dự kiến.

Cách tốt nhất là kiểm tra lịch tức trên forexfactory và đặt báo thức để tránh bị ảnh hưởng bởi dao động hỗn loạn và không đoán trước được. Trước tin ra, một là chốt hết tất cả các lệnh lại, hai là đặt một lệnh đối ứng để khóa lợi nhuận lại nếu lệnh đó đang lời.
Có như thế, dù có trượt giá cỡ nào, bạn cũng không còn lo ngại gì nữa.

Trường hợp trượt giá ở stoploss khi tin ra là không thể tránh khỏi.
Nếu bạn không giao dịch theo tin tức, thì hầu như trượt giá lớn không là vấn đề nữa, vì thế sử dụng stoploss như bình thường, còn khi có tin thì chốt lệnh bằng tay vẫn hơn. Nhưng nói chung, tốt nhất vẫn là bạn nên chốt mọi thứ trước khi những sự kiện lớn diễn ra.

Trượt giá cũng thường có xu hướng xuất hiện khi thị trường có thanh khoản kém, thưa thớt, ít người giao dịch. Giao dịch trên những thị trường đông đúc như chứng khoán, hợp đồng tương lai và đặc biệt là Forex thì không sợ trượt giá nhiều. Đặc biệt là trong phiên London hoặc phiên New York mở cửa, thị trường Forex thường sẽ thanh khoản nhất và dao động mạnh nhất trong ngày cho hầu hết các cặp.

Tổng kết

Bạn không thể hoàn toàn tránh được trượt giá. Hãy nghĩ nó như là một loại chi phí, như spread hoặc commission gì đó. Đôi lúc bạn phải chịu khoản phí đó, nhưng không phải lúc nào cũng chịu. Khi có thể, hãy nên ưu tiên cho lệnh limit thay vì vào lệnh ngay.